Seminarskiradovi.net

Seminarski radovi - Maturski radovi - Diplomski radovi

Pregled radova I | Analiza bilansa grupe

 

ANALIZA BILANSA GRUPE

Bilans grupe se javlja u slucajevima postojanja tzv. složenih preduzeca. Kod složenih preduzeca bilans stanja i bilans uspeha dobijen sabiranjem pojedinacnih bilansa stanja i bilansa uspeha njegovih udruženih clanica je nerealan i neupotrebljiv za finansijsku analizu ako izmedu udruženih clanica složenog preduzeca postoje ekonomski odnosi. Zato je pri sastavljanju bilansa stanja i bilansa uspeha složenog preduzeca, za potrebe finansijske analize, potrebno izvršiti bilansiranje grupa u smislu konsolidovanja svih bilansnih pozicija koje su posledica medusobnih ekonomskih odnosa clanica složenog preduzeca kao zajednickog interesa. Prema tome, bilans grupe je bilans stanja i bilans uspeha koji se dobija na osnovu zbirnih bilansa stanja i bilansa uspeha složenog preduzeca.

U Međunarodnom računovodstvenom standardu 27 - Konsolidovani i odvojeni finansijski izveštaji, obavezu sačinjavanja bilansa grupe definisana je ovako:

 

''Matično preduzeće, izuzev matičnog preduzeća iz paragrafa 10, treba da sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje u kojima konsoliduje svoja ulaganja u zavisna preduzeća u skladu sa ovim standardom.''(paragraf 9)
''Matično preduzeće ne mora sastavljati konsolidovane finansijske izveštaje ako i samo ako:

 

1. je i samo matično preduzeće zavisno preduzeće koje je u potpunosti ili delimično u vlasništvu nekog drugog pravnog lica, i njegovi ostali vlasnici, uključujući i one koji drugačije nemaju pravo glasa, bili su informisani, i nemaju ništa protiv da matično preduzeće ne sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje;

 

2. se dužničkim ili vlasničkim instrumentima matičnog preduzeća ne trguje na javnom tržištu (domaća ili strana berza ili kupoprodaja akcija na tržištu izvan berze, uključujući lokalna i regionalna tržišta);

3. matično preduzeće nije podnelo, niti je u procesu podnošenja svojih finansijskih izveštaja Komisiji za hartije od vrednosti ili drugom regulativnom telu u cilju izdavanja nove klase instrumenata na javnom tržištu; i

 

1. krajnje matično preduzeće ili neko od matičnih preduzeća u lancu sastavljanja konsolidovane finansijske izveštaje koji će biti raspoloživi za javno korištenje i koji su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja.'' (paragraf 10)

 

Po paragrafu 10 MRS 27 bilans grupe se ne sačinjava:

1. kada je matično preduzeće zavisno preduzeće nekog drugog (trećeg) preduzeća,

2. kada se dužničkim ili vlasničkim hartijama od vrednosti ne trguje na berzi, odnosno nisu uključene na listu kotacije berze,

3. kada matično preduzeće ne podnosi bilans Komisiji za hartije od vrednosti, i

4. kada matično preduzeće ili neko drugo preduzeće u lancu sastavlja konsolidovane bilanse koji su raspoloživi za javnost.

 

Sačinjavanje bilansa grupe podrazumeva da su u odvojenim bilansima pravnih lica, čiji se bilansi uključuju u bilans grupe, obelodanjeni:
(a) kupovina ili prodaja proizvoda (završenih i nezavršenih),
(b) kupovina ili prodaja nekretnina i drugih sredstava
(c) pružanje ili primanje usluga,
(d) lizing,
(e) transfer istraživanja i razvoja,
(f) transfer prema ugovoru o licenci,
(g) transfer prema finansijskim aranžmanima (uključujući kredite i uplate
kapitala u gotovini ili stvarima),
(h) rezervisanja za garancije ili kolaterale, i
(i) izmirenje obaveza u ime i za račun povezanog pravnog lica.

Bilans grupe je bilans grupe preduzeća povezanim kapitalom – matično preduzeće je većinski vlasnik kapitala zavisnih preduzeća. Ukoliko bilo koje zavisno preduzeće ima gubitak, kapital matičnog preduzeća iskazan u njegovom odvojenom bilansu je manji za iznos gubitka povezanog preduzeća. Prema tome, stvarni iznos kapitala iskazuje samo bilans grupe grupe, a stvarni iznos kapitala bitan je za poverioce, jer je kapital dužnika garantna supstanca za poverioce budući da je potraživanje poverilaca zaštićeno, naplativo kad-tad, sve dok gubitak ne bude viši od kapitala, a kada je gubitak viši od kapitala, iznos gubitka iznad kapitala je zapravo gubitak poverilaca. Otuda je za poverioce bitna visina sopstvenog kapitala iskazana u bilansu grupe grupe. Ta visina kapitala bitna je i za vlasnika kapitala, jer on jedino na osnovu bilansa grupe grupe dolazi do saznanja koliko je povećan ili smanjen njegov kapital u bilanskom periodu, na osnovu čega zaključuje o uspešnosti upravljanja preduzeća u njegovom vlasništvu.

Na drugoj strani, odvojeni bilans matičnog preduzeća pruža osnov za ocenu njegove finansijske stabilnosti i likvidnosti, ali ta ocena nije pouzdana jer nije poznata finansijska stabilnost i likvidnost povezanih preduzeća, niti je poznat njihov uticaj na finansijsku stabilnost i likvidnost grupe, a finansijska stabilnost i likvidnost može se saznati samo iz bilansa grupe. Informacija o finansijskoj stabilnosti i likvidnosti bitna je i za vlasnika i za poverioce, jer vlasnik na osnovu te informacije dolazi do saznanja stremi njegovo preduzeće – uspešnosti ili bankrotstvu, a poverilac zavisno od finansijske stabilnosti i likvidnosti dužnika ocenjuje rizik naplate svojih potraživanja od

     

    (.....)

     

    Kompletan rad zatrazite na seminarskiradovi@ymail.com